 |
 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рынок упаковки из гофрокартона в цифрах и прогнозах
Национальная конфедерация упаковщиков выражает признательность Председателю Совета директоров группы предприятий «ГОТЭК» Владимиру Александровичу Чуйкову, заместителю директора по маркетингу Управляющей компании группы предприятий «ГОТЭК» К.Ю. Глушенкову и ведущему аналитику компании П.В. Калагину за подготовку данного материала.
Итоги 2010 года В XXI веке рынок гофропродукции активно развивался, демонстрируя темпы роста не ниже 107% в год и оставаясь привлекательным для новых инвестиций. Высокие темпы роста гарантировали быструю загрузку вводимых производственных мощностей. Исключением стали кризисные 2008 и 2009 годы (рис.1). Рисунок 1. Темпы роста гофропродукции в 2000-2010 гг.
Рисунок 2. Динамика производства гофропродукции в 2010 г.
В декабре 2010 года цены на нее выросли на 29,29% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Основной причиной роста цен стало повышение стоимости тарных картонов, которое в середине года значительно опережало темпы роста цен на упаковку (140,55%, декабрь 2010 к декабрю 2009, по данным ФСГС) (рис.3). Рисунок 3. Изменение цен на тарные картоны и гофропродукцию в 2010г. (к декабрю прошлого года, ФСГС)
Рост цен на сырье в областях концентрации основных мощностей по производству ТК значительно превысил средние темпы роста в целом по России (таблица 1). Таблица 1. Динамика цен на тарный картон (крафт-лайнер немелованный) в 2010 г. (к декабрю прошлого года, ФСГС)
На фоне общеевропейского роста цен на сырье, вызванного рядом факторов, в РФ начиная с апреля для профилактики и модернизации остановились на тот или иной срок практически все крупные производители тарных картонов (АЦБК, предприятия группы Илим, Выборгский ЦБК, Сыктывкарский ЛПК). При ежемесячном приросте производства гофропродукции в 5-7% к уровню 2009 года, производство тарных картонов снижалось на 3-6%. В натуральном выражении с апреля по октябрь сырья производилось меньше на 7-8 тыс. тонн в месяц. Таким образом, всего в РФ было произведено около 2 422 тыс. тонн тарных картонов и бумаг для гофрирования. Объем поставок на внутренний рынок с учетом экспортно-импортных операций оценивается на уровне 1 940 тыс. тонн при спросе 2 011 тыс. тонн бумаги и картона, что привело к резкому сокращению запасов сырья на складах производителей гофропродукции и росту цен. В наиболее сложной ситуации оказались неинтегрированные компании, запасы которых вплотную приблизились к нулевой отметке (таблица 2). Таблица 2. Динамика производства и предложения ТК на внутреннем рынке РФ в 2010 г. (оценка)
Поскольку единственным источником пополнения запасов сырья стали импортные поставки, рост цен на него внутри страны практически в точности повторял динамику цен на европейских рынках. К концу 2010 года цены в России даже обогнали европейские, в чем не последнюю роль сыграла импортная пошлина на тарные картоны (рис.4). Рисунок 4. Динамика цен на тарные картоны на российском рынке и рынке FOEX, руб./за тонну
Как уже говорилось раньше, темпы роста цен на гофропродукцию в середине 2010 г. значительно отставали от темпов роста цен на отечественные тарные картоны. Попытки производителей гофротары увеличить объемы производства за счет снижения цен на свою продукцию в конце I квартала 2010 года привели к снижению рентабельности проданной продукции более чем в два раза (по данным ФСГС). И, несмотря на то, что к концу года средние цены на гофропродукцию выросли более чем на 3 рубля, средний уровень рентабельности проданной продукции в конце 2010 года не достиг уровня 2009 года (таблица 3). Таблица 3. Средние цены производителей на ящики и коробки из картона по ФО 2010, руб./м2
Оценка текущей ситуации и тенденции развития рынка в 2011 году В I квартале 2011 года баланс сместился в пользу потребителей ТК. Этому способствовало увеличение внутреннего производства сырья до максимального уровня, а также его активный импорт. Превышение предложения ТК над потребностью на внутреннем рынке составило в I квартале 2011 года около 130 тыс. тонн. С учетом запасов на складах производителей и потребителей совокупный излишек ТК в марте 2011 года составил порядка 200 тыс. тонн (таблица 4). Таблица 4. Показатели I квартала 2011 года
Факторы, определяющие дальнейшее развитие рынка гофропродукции в 2011 году В качестве макроэкономических факторов, имеющих высокую степень корреляции с динамикой рынка гофропродукции и определяющих его развитие, рассматриваются:
Коэффициент корреляции ВВП и производства гофропродукции составляет 98,8%, с РТО - 98,2%, что является высоким показателем взаимосвязи (рис.5,6). Прирост ВВП на 1% обеспечивает прирост рынка гофропродукции на ~1,5% Рисунок 5. Корреляция ВВП и оборота производства гофропродукции
Рисунок 6. Корреляция оборота розничной торговли и оборота производства гофропродукции
Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций. Коэффициент корреляции М2 и РТО составляет 94% (рис.7). Рисунок 7. Изменение денежного агрегата М2 и РТО в 2010 году, млрд. руб.
Достаточность денежной массы в экономике относительно ВВП характеризуются коэффициентом монетизации – процентным отношением денежного агрегата М2 к ВВП страны. Нормой считается показатель коэффициента монетизации, равный 50%. Это создает достаточные условия для расширенного воспроизводства. Уровень монетизации экономики развитых стран – 60-70%. В конце 2010 года коэффициент монетизации в России составлял 45% (таблица 5). Таблица 5. Динамика коэффициента монетизации РФ в 2010 году
Прогноз потребления гофропродукции в РФ в 2011 году Прогноз потребления гофропродукции, основанный на прогнозируемых МЭР темпах прироста ВВП и РТО, предполагает прирост внутреннего производства на 5,7% (оптимистичный прогноз). Анализ темпов роста макроэкономических факторов, имеющих высокую степень корреляции с динамикой рынка гофропродукции, в I квартале 2011 года свидетельствует о недостаточном уровне монетизации экономики, замедлении темпов роста денежной массы и реально располагаемых денежных доходов населения и, как следствие, понижении покупательской способности населения. Исходя из описанных выше предпосылок, существует риск замедления темпов роста в годовом исчислении. Ожидаемые в «предвыборный» год вливания денежных средств в экономику (повышение заработных плат бюджетникам, повышение пенсий и т.п.), направленные на поддержание спроса, а также «запоздалый» сезонный рост потребления обеспечат минимальный прирост рынка не более чем на 2% (сдержанный прогноз). Рисунок 8. Динамика изменения РТО в 2010 году и прогноз на 2011 год
С учетом оптимистичного и сдержанного сценариев развития, годовой объем рынка гофропродукции будет находиться в диапазоне 3 880-4 000 млн. м2. Прирост рынка гофропродукции в России составит около 80-200 млн. м2. Прогноз предложения тарных картонов на внутренний рынок РФ в 2011 году Прогноз производства тарных картонов в РФ на 2011 год формировался с учетом максимально достигнутых показателей в 2010 году, а также с учетом традиционных остановов производств в весенне-летний период. Ожидается, что совокупный объем производства ТК (с учетом бумаг для гофрирования) в РФ в 2011 году составит 2 635-2 640 тыс. тонн. В связи с образованием излишков тарных картонов в I квартале 2011 года ожидается увеличение экспорта ТК до 55-60 тыс. тонн в месяц.По той же причине прогнозируется сокращение импорта на территорию РФ. Ожидается, что, по сравнению с показателями начала года, начиная с апреля импорт сократится в три раза и составит 5-6 тыс. тонн в месяц до конца года. Дополнительным фактором сокращения импорта станет продолжающийся рост цен на европейских рынках. С учетом описанных выше мер коррекции баланса спроса и предложения на внутреннем рынке ожидается, что предложение ТК внутри страны будет равно или незначительно превысит потребность в 2 045 - 2 050 тыс. тонн, рассчитанную исходя из сдержанного прогноза (замедления темпов роста до 102%). При резком увеличении спроса в соответствии с оптимистичным прогнозом (2 125 тыс. тонн) внутреннюю потребность возможно будет покрыть только увеличением импортных поставок. Факторы, оказывающие влияние на изменение издержек при производстве ТК
Несмотря на сформировавшийся избыток ТК, фундаментально предпосылки для существенного снижения цен на сырье отсутствуют. Снижение цен во II квартале 2011 года носит корректирующий характер до уровня справедливого соотношения «цена/качество» и распространяется только на отдельные виды картонов и бумаг. Перспективы развития ЦБП в РФ в ближайшие три года В прогнозе социально-экономического развития РФ до 2013 года (МЭР) перспективы развития ЦБП в обозначенном периоде сформулированы следующим образом: «Существующий уровень производственных мощностей снижает возможность отечественных предприятий по выпуску конкурентоспособной продукции, создает тенденции к росту импорта качественной продукции разной степени переделов и не позволяет обеспечить импортозамещение в отрасли. Развитие и модернизация предприятий целлюлозно-бумажной промышленности осуществляется исключительно за счет реализации незначительного количества проектов модернизации действующих предприятий, выполняемых крупными собственниками». Сценарий развития ситуации с обеспечением рынка сырьем в 2011-2012 годах
Источник: http://unipack.ru  |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
 |
 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
